Endettement des pays

Selon IIF , fin 2018, la planète Terre était endettée à la hauteur de 318% du PIB mondial , soit ± 244 trillions de dollars.

Sous l'endettement de la planète Terre, il convient d'entendre :

• 1. Dette publique → somme des emprunts contractés par les autorités centrales et locales d'un pays ;
• 2. Dette privée → la somme des emprunts contractés par les ménages et les entreprises domiciliées dans un pays ;
• 3. Dette extérieure → somme de deux dettes précitées.

Il convient ensuite de juxtaposer ce qui précède à :

• 4. NIIP → rapport financier spécifiant la valeur et la composition des actifs et passifs extérieurs d'un pays.
• 5. Cartographie des finances mondiales (données d'avant la crise 2008).
• 6. Jour du dépassement.

Les données sur la dette sont fournies par les banques centrales des différents pays. Sur cette base, des résumés et des classifications sont établis.

Les pays mis en caractères gras correspondent aux champions du PIB nominal.

1. Dette publique

La dette publique est la somme des emprunts contractés par les autorités centrales et locales d'un pays.

La dette publique en % de PIB nominal (données MFW, 2017)

Rang	Pays	% PIB
1	Japon (1)	236,388
2	Grèce	181,906
3	Liban	152,846
4	Yemen	141,014
5	Barbade	132,876
6	Italie	131,454
7	Érythrée	131,244
8	Cap-Vert	126,029
9	Soudan	126,022
10	Portugal	125,619
Autres leaders du PIB nominal:
14	USA	107,785
23	France	96,956
28	Canada	87,300
29	Royaume-Uni	87,029
31	Brésil	83,980
(33)	UE	83,211
48	Inde	70,200
56	Chine	65,680
70	Allemagne	59,800
Autres pays (à titre indicatif):
94	Pologne	51,382
178	Russie	17,437

2. Dette privée

La dette privée est la somme la somme des emprunts contractés par les ménages et les entreprises domiciliées dans un pays.

Dette privée en % PIB nominal (Banque Mondiale, 2016)

Rang	Pays	% PIB
1	Chypre	230,1
2	Hong Kong	203,8
3	USA	192,7
4	Japon	185,0
5	Suisse	177,7
6	Chine	156.7
7	Thaïlande	147,4
8	Norvège	145,0
9	Afrique du Sud	144,7
10	Corée du Sud	143,3
Autres leaders du PIB nominal:
12	Royaume-Uni	135,9
25	France	97,6
33	Italie	86,1
40	Allemagne	77,5
54	Brésil	62,2
74	Inde	49,8
167	Canada	(brak danych)
Autres pays (à titre indicatif):
23	Grèce	107,7
66	Pologne	54,8
202	Russie	(brak danych)

3. Dette extérieure

Dette extérieure est la somme somme de deux dettes précédentes.

Dette extérieure en $ (nominal)

Rang	Pays	$	Par habitant	% de PIB nominal
1	USA	19 765 887 000 000	58 200	115
2	Royaume-Uni	8 475 956 000 000	127 000	313
3	France	5 689 745 000 000	87 200	213
4	Allemagne	5 398 267 000 000	65 600	141
5	Pays-Bas	4 510 400 000 000	265 400	522
6	Luxembourg (2)	3 781 000 000 000	6 968 000	6 307
7	Japon	3 586 817 000 000	28 200	74
8	Italie	2 510 690 000 000	42 300	124
9	Spain	2 259 120 000 000	48 700	167
10	Canada	1 931 900 000 000	52 300	115
Autres leaders du PIB nominal:
11	Chine	1 843 500 000 000	1 326	15
20	Brésil	556 410 000 000	3 200	30
29	Inde	529 000 000 000	380	5
Autres pays (à titre indicatif):
21	Russie	537 458 000 000	3 700	40
30	Pologne	363 658 000 000	9 500	70

4. NIIP (Net international investment position)

NIIP , c’est-à-dire le bilan net d’investissement international, est un état financier spécifiant la valeur et la composition des actifs et passifs extérieurs d’un pays.
Lors du calcul du NIIP, la dette publique et la dette privée de l’État sont prises en compte.
Le NIIP positif indique que, globalement, un pays est un créancier ; le NIIP négatif - qu'il est un débiteur.

NIIP en $ (MFW, 2017/2018)

Rang	Pays	NIIP w $	NIIP w % PIB nominal
1	Japon	+3 067 264 000 000	+63,8
2	Allemagne	+1 797 290 000 000	+60,6
3	Chine	+1 747 082 000 000	+15,8
4	Taïwan	+1 180 824 000 000	+203,8
5	Hong Kong	+1 180 677 000 000	+284,0
6	Suisse	+839 313 000 000	+119,6
7	Norvège	+732 542 000 000	+170,9
8	Singapour (2)	+635 296 000 000	+182,0
9	Arabie saoudite	+587 867 000 000	+106,6
10	Royaume-Uni	+575 745 000 000	−6,7
Autres leaders du PIB nominal:
16	Canada	+140 242 000 000	+6,9
46	Italie	-325 984 000 000	-3,9
48	France	-370 149 000 000	−11,4
49	Inde	-370 562 000 000	−16,2
(52)	UE	-663 998 000 000	−12,7
53	Brésil	-716 566 000 000	−33,1
56	USA	-8 109 652 000 000	−43,4
Autres pays (à titre indicatif):
13	Russie	+226 954 000 000	+17,9
44	Pologne	-274 400 000 000	−55,6

5. Cartographie des finances mondiales

LMD  a publié une cartographie des finances mondiales. Les échelles sont tellement astronomiques qu'il est difficile de les visualiser (voici un extrait de la cartographie avec quelques soulignements ; données antérieures à la crise de 2008): "Economie financière et économie de production, l’échelle de la démesure"

L'économie réelle ne correspond qu'à la partie visible de l'iceberg de l'économie financière.

6. Jour du dépassement

Le jour du dépassement, ou jour du dépassement de la Terre (en anglais : Earth Overshoot Day ou EOD) correspond à la date de l’année /.../ à partir de laquelle l’humanité est supposée avoir consommé l’ensemble des ressources que la planète est capable de régénérer en un an. Passée cette date, l’humanité puiserait donc de manière irréversible dans les réserves non renouvelables (à échelle de temps humaine) de la Terre.
Wikipedia 

Actuellement, nous consommons 1,7 de la planète Terre par an.

Divagations finales

Autant que je sache, il n'existe pas de pays qui ne serait pas endetté.

Un citoyen lambda considère la dette du point de vue d'un ménage: "J'ai contracté la dette, elle devrait donc être remboursée. Sinon, celui qui m'a accordé le prêt perdra." Or, si cela est vrai dans le contexte d'un prêt entre deux personnes physiques, cela ne l’est plus dans le cas d'un prêt bancaire. La banque ne prête pas au client A l'argent que le client B lui a confié. La banque crée cet argent ex nihilo (c'est-à-dire à partir de rien) en passant une écriture comptable. L'argent "emprunté" disparaît de la surface de la Terre à mesure que le prêt est remboursé. Les gens ont du mal à le comprendre.

À l'échelle d'un pays, c'est encore différent. Lorsque un pays se développe, il doit disposer d’une masse monétaire adaptée à la richesse qu'il produit. Jusqu'aux années 1970, un pays le faisait en créant de l'argent - généralement gratuitement - dans sa propre banque centrale. À partir des années 1970, cela a été interdit. Les États ont désormais l'obligation de se financer sur les marchés financiers, en rémunérant au passage des "investisseurs" privés.

La forte augmentation de l'endettement des pays remonte à la crise de 2008, lorsqu'on a «socialisé» les pertes des banques. Sous la "socialisation", il faut entendre que les citoyens remboursent des dettes issues de l'irresponsabilité des banques. Une exception notable est l'Islande, le seul pays qui a refusé de sauver ses banques aux dépens de la société.

Comme dans le cas des prêts individuels, si les dettes des États disparaissaient, la quasi-totalité de l'argent disparaîtrait également du marché. Pourquoi ? Parce que - contrairement à la croyance populaire - l’argent n’a plus de couverture dans des biens depuis au moins 1971. Le 15 août 1971, Nixon avait dénoncé la parité dollar/or en mettant fin aux accords de Bretton Woods . Depuis cette date, on imprime la monnaie de papier dont la valeur dépend exclusivement de la confiance que vous lui accordez. Si la confiance s'effondre, la valeur de l’argent sera inférieure à la valeur du papier sur lequel on imprime les billets de banque. Nous ressentirons l’ampleur du phénomène lors de la prochaine crise économique.

Les économistes savent très bien expliquer pourquoi des crises ont eu lieu mais ils sont incapables de nous en épargner d'autres (ni même, souvent, de les prévoir).
Que de positif penser d'une telle ″science″  ?

Notes:

1. Le Japon est énormément endetté mais principalement auprès de ses propres citoyens, pas sur les marchés financiers ↩
2. Le modérateur de Wikipedia a souligné à juste titre, sur la page Source, que, dans le cas de paradis fiscaux tels que l'Irlande, le Luxembourg ou Singapour, les statistiques de la dette extérieure n'ont pas de sens car elles ne concernent pas les économies locales. ↩